中长期定存重新上架释放什么信号

银行存款市场又有新动向。继中国银行近日重新上架5年期大额存单后，部分民营银行也开始恢复销售中长期定期存款产品。

值得关注的是，中国银行日前发布公告，正式发售2026年首期个人大额存单，成为六大国有行里的独一份。此次发行囊括了1个月至5年共7个期限品种，其中常规产品5年期年化利率定为1.60%，起存门槛为20万元。

时间拨回至2025年末。当时，六大国有行全线下架5年期大额存单产品，今年以来，部分银行迅速跟进，3年期大额存单产品都销声匿迹，多家民营银行更是下架了3年期和5年期的长期定期存款产品。时隔半年，为何个别银行大额存单和长期定期存款产品回归？是个案试水还是行业拐点？

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼认为，中国银行此举是根据自身资产负债情况，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户的长期负债，优化自身负债结构，同时也是利用大行的额度优势进行差异化揽储。

考虑到净息差持续收窄的客观现实，其他主流银行是否跟进尚待观察。董希淼分析，当前商业银行净息差已收窄至1.40%的历史低位，在资产端中长期投放场景有限的情况下，拉长存款久期将加大银行负债成本管控压力。不过中国银行此举并不代表长期限大额存单将全面回归，更多是一种阶段性、差异化的负债策略。当前监管导向仍是降低实体经济融资成本，不鼓励银行通过高息长期产品进行无序揽储。在大行净息差尚未得到根本性修复之前，行业不会普遍重启5年期产品。他认为。

银行存款市场又有新动向。继中国银行近日重新上架5年期大额存单后，部分民营银行也开始恢复销售中长期定期存款产品。

值得关注的是，中国银行日前发布公告，正式发售2026年首期个人大额存单，成为六大国有行里的独一份。此次发行囊括了1个月至5年共7个期限品种，其中常规产品5年期年化利率定为1.60%，起存门槛为20万元。

时间拨回至2025年末。当时，六大国有行全线下架5年期大额存单产品，今年以来，部分银行迅速跟进，3年期大额存单产品都销声匿迹，多家民营银行更是下架了3年期和5年期的长期定期存款产品。时隔半年，为何个别银行大额存单和长期定期存款产品回归？是个案试水还是行业拐点？

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼认为，中国银行此举是根据自身资产负债情况，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户的长期负债，优化自身负债结构，同时也是利用大行的额度优势进行差异化揽储。

考虑到净息差持续收窄的客观现实，其他主流银行是否跟进尚待观察。董希淼分析，当前商业银行净息差已收窄至1.40%的历史低位，在资产端中长期投放场景有限的情况下，拉长存款久期将加大银行负债成本管控压力。不过中国银行此举并不代表长期限大额存单将全面回归，更多是一种阶段性、差异化的负债策略。当前监管导向仍是降低实体经济融资成本，不鼓励银行通过高息长期产品进行无序揽储。在大行净息差尚未得到根本性修复之前，行业不会普遍重启5年期产品。他认为。